ETI : gestion de trésorerie en période d'incertitude

En période d'incertitude économique, la gestion efficace de la trésorerie devient un défi crucial pour les entreprises, en particulier pour les ETI qui doivent évoluer dans un marché financier fluctuant tout en soutenant leur croissance et en sécurisant leur avenir. Une gestion de trésorerie efficace nécessite dans ce contexte, une approche à la fois flexible et prévoyante. Cet article vise à fournir un guide concis sur la gestion de trésorerie en ces temps incertain.

Comment faire face à l’incertitude financière ?

Dans des périodes d'incertitude économique, les ETI, doivent adopter une stratégie de gestion de trésorerie proactive et réfléchie. Voici des étapes concrètes pour y parvenir :

Évaluation des risques : Commencez par une analyse approfondie de votre environnement économique pour identifier les principaux facteurs d'incertitude pouvant impacter votre trésorerie. Cela inclut l'analyse des facteurs géopolitiques, des variations de marché, des tendances de consommation susceptibles d'affecter la trésorerie, mais aussi la surveillance des comptes débiteurs par exemple. La création de modèles pour simuler différents scénarios économiques aide à évaluer l'impact de ces risque sur la trésorerie. Cela permet d'identifier les points d’alerte et d'ajuster les stratégies financières en conséquence. D'ailleurs, les ETI font de plus en plus appel à un risk manager, familier de ce genre de missions. 

Optimisation des liquidités : Pour assurer une liquidité optimale, il est crucial de maintenir une liquidité optimale pour faire face aux imprévus. Cela peut impliquer la renégociation des conditions de paiement avec fournisseurs et clients pour améliorer le cycle de trésorerie. L'utilisation de prévisionnels de trésorerie agiles et récurrents, notamment le rolling forecast, permet d'ajuster les projections de trésorerie en continu et d'adopter une approche flexible face aux changements du marché.

Renforcement du fonds de roulement : Une gestion de fonds de roulement optimisé est essentielle  dans le maintien de la santé financière d'une ETI et sa crédibilité. Cela permet d'assurer sa capacité à opérer efficacement, à minimiser les coûts financiers et à maximiser les opportunités de croissance et de rentabilité.

Anticipation des besoins en financement : La prévision des besoins en financement à court et à moyen terme est cruciale. Cela implique d'évaluer les flux de trésorerie prévisionnels et d'identifier les investissements nécessaires. 

Comment faire des prévisions en période d’incertitude ?

Dans un contexte d'incertitude économique, faire des prévisions financières devient un exercice délicat mais essentiel pour les entreprises, particulièrement pour les ETI confrontées à des défis uniques liés à leur taille et à leur structure. Voici comment aborder les prévisions financières dans un tel environnement :

Détecter les signaux faibles : La détection des signaux faibles permet aux entreprises d'identifier à un stade précoce les tendances émergentes ou les changements mineurs dans leur environnement qui pourraient avoir des conséquences majeures à long terme. En intégrant cette détection dans leur processus de prévision, les ETI peuvent anticiper des scénarios potentiels avant qu'ils ne deviennent des défis majeurs, permettant une planification plus stratégique et des réactions plus agiles face à l'incertitude.

Faire des prévisionnels glissants : Le prévisionnel glissant, ou rolling forecast, est une méthode dynamique de prévision financière. Contrairement aux budgets annuels rigides, cette approche implique la mise à jour continue des prévisions financières à intervalles réguliers (trimestriels ou mensuels) sur un horizon glissant, généralement de 12 à 18 mois. Cette méthode permet d'intégrer les dernières informations financières et économiques, offrant ainsi une vision plus réaliste et réactive de la situation financière de l'entreprise. Elle favorise une prise de décision rapide et éclairée, essentielle dans un contexte fluctuant. refléter les changements dans l'environnement économique et l'entreprise.

Créer des scénarios multiples : La création de scénarios multiples est une autre technique cruciale en période d'incertitude. Plutôt que de se reposer sur une unique prévision linéaire, les entreprises devraient élaborer plusieurs scénarios financiers basés sur différentes hypothèses (optimiste, pessimiste, le plus probable). Cela permet de modéliser l'impact potentiel de divers événements économiques sur la trésorerie et les finances de l'entreprise. Ces scénarios aident à préparer l'entreprise à différentes éventualités, en mettant en place des plans d'action spécifiques pour chaque situation.

Focus sur les indicateurs clés : La surveillance des indicateurs de performance clés (KPIs) qui ont un impact significatif sur la trésorerie est primordiale. Cela peut inclure le délai moyen de paiement des clients (DSO), le délai moyen de paiement fournisseurs (DPO), le ratio de rotation des stocks, etc. 

Utilisation des outils de prévision

Différents outils peuvent soutenir les entreprises dans la gestion de leur trésorerie et la réalisation de prévisions précises. Des solutions comme Pennylane, Sage, et Cegid offrent des fonctionnalités variées allant de l'automatisation des processus comptables à l'analyse avancée des données financières. Choisir l'outil adéquat dépendra des besoins spécifiques de l'entreprise, de la complexité de ses opérations financières, et de sa capacité à intégrer ces solutions dans ses systèmes existants.

Chaque outil présente des avantages distincts :

Pennylane est une solution complète pour la gestion financière, intégrant les aspects comptables et de trésorerie, idéal pour les petites et moyennes entreprises. Cet outil est apprécié pour son interface utilisateur intuitive et sa capacité à fournir des aperçus en temps réel des finances de l'entreprise.

Sage offre une gamme complète de fonctionnalités pour les entreprises de toutes tailles, y compris des options avancées de reporting financier et de gestion de trésorerie. Ses fonctionnalités en font un choix solide pour une analyse détaillée.

Cegid, spécialement conçu pour répondre aux besoins des grandes entreprises et ETI offre des solutions de gestion financière qui incluent des modules de gestion de trésorerie, reconnues pour leur robustesse. Il se distingue par ses solutions adaptées aux exigences réglementaires et fiscales françaises.

En conclusion, la gestion de la trésorerie en période d'incertitude exige une approche proactive et flexible. En s'appuyant sur une stratégie de prévision adaptative et sur les bons outils, les entreprises peuvent non seulement survivre mais aussi prospérer, même dans les conditions les plus difficiles et incertaines. La clé du succès réside dans la capacité à anticiper, planifier et agir avec prudence, tout en restant ouvert aux opportunités d'optimisation et d'innovation financière.